理财这事，我决定自己来。主要原因是：

• 金钱决策建立在人生决策之上，我需要对财务顾问完全坦诚，他/她才能帮我们做最合理的计划。但对我来说是，理财就是理生活，自己的个人梦想和家庭计划很难完全坦诚的分享给他人。
• 我们需要保险经纪处理保单，需要房产经纪处理房产交易，银行处理贷款，律所处理遗嘱，而缺了哪一样，都不是完整的财务规划。我觉得新加坡社会没有发展到普通收入（非高净值）家庭可以便利的获得专业财务规划服务的程度。
• 普通家庭也没有大额财富要“理”。通过书籍，MOOC和媒体平台可以获取客观的理财知识，通过Retailer理财投资产品和一些可负担的专业领域服务，可以满足自身理财需求。

那具体我怎么做的，从回答下面三个问题开始。

✍🏻 我们有多少资产：计算家庭净值Net Worth

列出家庭的净值，看一下是否健康：

• 比如是否有足够的应急资金
• 自住房资产占比是否合理，自住房虽然是资产，但是不能产生正现金流，在总资产里不应该占太高比例
• 储蓄投资是否多元，风险是否平衡

可以每个季度记录一次，这样可以看到家庭净资产的变化—希望可以是稳步上涨的 📈。

家庭净值记录表（点击下载）

关于净值，我们也可以参考新加坡国民数据。

• 新加坡家庭的住房和其他金融资产比例相对平衡

• 在金融资产分布中，现金储蓄和CPF占了绝大部份。而投资型金融资产中，人寿保险占比最高。我可以理解新加坡家庭的总体风险偏好低，大部分依赖管理型，保险类投资产品。

• 新加坡家庭的负债率在12%左右，是非常健康的。当然也和年龄有关，年轻人还在收入上升和积累财富阶段，稍高的房贷比例也是合理的。如果计算房产和投资型金融资产（非现金储蓄非CPF）的占比，达到70%以上，我们还是可以认为新加坡家庭仍以房产为主要投资资产。

以上是家庭净值总数据，有很强的年龄偏差。因为年长人士完成了资产累积，对总数贡献大，但是年长人士临近或已经退休，风险偏好低。所以整体数据是一个投资保守的接近退休的中老年人的资产配置。可能对于资产累积期的年轻家庭不能完全作为参考，但是做类似的分析是很重要的。

我觉得两个陷阱要警惕：

• 投资过于保守
• 房产投资占比过高

对于市场风险需要敬畏但是过于保守的投资（3-4%的债券投资）对于资产增值甚至抵御通胀都帮助有限。如果在资产负债表中，低风险投资明显占比过高，需要谨慎。

因为今年换房和重新配置保险，和一些房产经纪及保险经纪都有了接触。一个有意思的发现，房产经纪在一开始给我们计算affordability的时候，会以家庭最大贷款额度来计算。而我的保险经纪会适时的提醒我现在房价在高位，要谨慎，并给我推荐了投资产品。其中利益关系当然是有，只有我们自己知道自己的资产负债比，清楚自己的理财目标和风险偏好时，才能做出更优的选择。投资房产和股市哪个更有优势，我无法回答。我认可华人投资房产的传统，我的态度中庸：要平衡。

✍🏻 我们挣多少花多少存多少：计算家庭现金流和花销，做预算

记录是规划的第一步。知道了自己收入和花费的具体数字，就可以合理规划。做预算我会分为以下的几个部分

• 储蓄和投资
• 固定支出：保险、房贷、税、物业、子女学费等
• 基本支出：交通，吃穿用度
• 灵活支出：非必需品消费，旅游

通过自动化定投的方式先储蓄再消费，保证储蓄率。固定支出是刚需，几乎没有办法压缩。如果出现重大财务危机要缩减固定支出，就要接受生活方式的重大转变比如住房降级。而基本支出和灵活支出可以通过适当消费降级控制，牺牲一定的生活品质但并不会颠覆目前生活模式。在实际生活中因为我和先生消费习惯都比较良好（他是天生简朴，我是仍在后天努力慢慢纠正），我只是粗略估算一下，并没有分毫必究的记录。

新加坡政府每五年进行一次国民消费数据统计，可以参考一下平均水平看看自己是高还是低。上一次统计是2017/18，考虑近两年的通胀率特别高，以每年3%的通胀调整了数据。新的五年统计应该很快就会出了，到时候可以再参考一下——注以下支出统计是把住房花销除外的。可以发现收入越高，支出比例反而越低，有更多的钱可以用于投资和储蓄。良好的消费习惯，不要过度消费升级甚至适当的消费降级，对于财富积累非常重要。

✍🏻 我们的人生计划是什么：目标决定如何选择投资方式

挣钱和存钱都是为了让自己和家人的生活更好，包括现在的自己和未来的自己。我一直认为理财不是单纯的存钱和钱生钱，而是为了实现人生规划，钱只是工具而已。在走了一些弯路交了一些学费之后，我把自己的主要理财策略简化：

• 避免不良借贷：车贷（无车），信用卡分期贷款等，只使用一张信用卡供日常开销
• 自住房保守投入：贷款额度不拉满，贷款月供在家庭收入20%以下，提前还贷
• 了解自己的风险偏好，投资低成本低维护的资产
  • 保险：配置保障型保险，应付人生计划之外的开销
  • 短期储蓄：Saving Accounts / Fixed Deposit / SSB / T-bills / Money Market Funds
  • 长期投资：CPF SA Top / Index ETF

具体的理财观、投资方式策略我会在博客里慢慢的记录。而关于生活和梦想，我也希望自己笔耕不辍。

数据参考

• Singstats - Household Sector Balance Sheet
• Singstats - Household Expenditure